下列属于长期偿债能力特点的是（ ）。 A．公司偿还1年以上债务的能力
B．与公司的获利能力密切相关
C．不仅要从偿债的角度考虑，还要考虑保持资本结构的合理性
D．现金比率是公司长期偿债能力指标
下列属于长期偿债能力特点的是（ ）。 A．是指公司偿还1年以上债务的能力 B．与公司的获利能力密切相关 C．不仅要从偿债的角度考虑，还要考虑保持资本结构的合理性 D．现金比率是公司长期偿债能力指标
关于衡量短期偿债能力指标的说法正确的是（ ）。
A．流动比率较高时说明企业有足够的现金或存款用来偿债
B．如果速动比率较低，则企业没有能力偿还到期的债务
C．与其他指标相比，用现金流动负债比率评价短期偿债能力更加谨慎
D．现金流动负债比率＝现金/流动负债×100%
下列关于债务管理的说法，正确的有：（ ）。
A．有钱就还，随借随还
B．本金平均摊还
C．尽量拖延还款
D．设定最低还款额的弹性还款法
关于还款的方式有多种，每月摊还本金固定，但总额会随房贷余额减少，利息也随之递减，此种还款方式称为( )。
A．本利平均摊还法
B．本金平均摊还法
C．加权平均法
D．等额本息还款
证券从业考试证券投资顾问业务2023年综合题及解析1.下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有（ ）。包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力从长期来看，短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为公司的现金净流入，所以长期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的。2.下列关于个人信用控制的说法，正确的有（ ）。通常，消费性贷款安全比率上限如包括房贷可设置高一些，如不包括房贷可设置低一些若信用卡债务最低还款额占净现金流入的比率已达30%以上，则信用危机很快发生低利率的房屋贷款，建议用本利平摊法逐步还清高利率的信用卡或信用贷款余额，建议用本金平均摊还法加速还清A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:、两项，消费性贷款安全比率上限，若包括房贷一般可设定为50%，不包括房贷可设定为20%。若每月只还银行规定的最低还款金额，则贷款安全比率应该在10%以内，且这种情况不应持续3个月以上。若信用卡债最低还款额占净现金流入的比率已达30%以上，则信用危机迫在眉睫。、两项，低利率的房屋贷款建议用等额本息偿还法（即本利平摊法），20年还清。高利率的信用卡循环信用或信用贷款余额，建议用等额本金偿还法（即本金平摊法）在一年内加速还清，免得影响长期理财计划。3.下列关于税务规划的表述有误的是（ ）。A.税务规划目的是充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化B.理财师的工作重心是财务资源综合规划服务C.能够实现客户的各项财务目标、财务自由D.是税务会计师的工作【答案】:D【解析】:在理财行业得到蓬勃发展后，理财师的工作重心逐渐由早期的“投资顾问”服务转向包括“财务分析、财务规划”在内的财务资源综合规划服务，必要时理财师应该和会计师或专业税务顾问一道完成相关规划工作。4.考察和分析企业的非财务因素，主要从哪些方面进行分析和判断？（ ）行业风险管理层风险生产与经营风险宏观经济及自然环境A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:非财务因素分析是信用风险分析过程中的重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。考察和分析企业的非财务因素，主要从管理层风险、行业风险、生产与经营风险、宏观经济及自然环境等方面进行分析和判断。5.客户的常规性收入包括（ ）。租金收入奖金股票投资收益工资A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:在预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。常规性收入一般可以在上一年收入的基础上预测其变化率，如工资、奖金和津贴、股票和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等。6.下列关于债券投资策略的说法，正确的有（ ）。如果投资者认市场效率较高时，可采取债券指数化的投资策略如果投资者认市场效率较高时，可采取债券互换策略当投资者对未来的现金有着特殊需要时，可采用债券免疫和现金流匹配策略当投资者认为市场效率较低，对现金流没有特殊的需求时，可采取积极的债券投资策略A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:投资者需要根据市场的实际情况与自身需求来确定不同的投资策略：如果投资者认为市场效率较高时，可采取指数化的投资策略；当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时，可采用免疫和现金流匹配策略；当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取积极的投资策略。7.假设X股票的贝塔系数是Y股票的两倍，下列说法正确的是（ ）。A.X的单位风险补偿是Y的两倍B.X的风险为Y的两倍C.X受市场变动的影响程度为Y的两倍D.X的期望报酬率为Y的两倍【答案】:C【解析】:系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。根据资本资产定价模型，任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率rF，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；另一部分则是E（rp）rFP，是对承担风险的补偿，通常称之为“风险溢价”。它与承担的风险P的大小成正比。其中的E（rp）rF代表了对单位风险的补偿，通常称之为风险的价格。8.以下属于客户证券投资理财要求中的中期目标的是（ ）。子女教育储蓄按揭购房存款购新车A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根据客户的理财需求所期望达到的目标按时间的长短可以划分为：短期目标，如休假、购置新车、存款等；中期目标，如子女的教育储蓄、按揭买房等；长期目标，如退休安排、遗产安排等。9.下列有关个人现金流量表的说法，正确的是（ ）。计算赤字的基本关系式是：赤字收入支出有助于发现个人消费方式上的潜在问题住房租金是表中的支出项资产负债表和现金流量表是两个相互独立的主体，二者间无关联A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项，向客户提供财务分析、财务规划的顾问服务时，需要掌握两类个人财务报表资产负债表和现金流量表，两者不是相互独立的主体，有密切关联，应结合起来分析。10.在客户信息收集的方法中，属于初级信息收集方法的有（ ）。建立数据库，平时多注意收集和积累和客户交谈采用数据调查表收集政府部门公布的信息A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:由于客户的个人和财务材料只能通过与客户沟通获得，所以又称为初级信息。从业人员和客户初次见面时，通过交谈的方式收集信息是不够的，通常还要采用数据调查表来帮助收集定量信息。、两项，建立数据库，平时多注意收集和积累，收集政府部门公布的信息是次级信息的收集方法。11.久期是（ ）。金融工具的现金流的发生时间对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量以未来收益的到期值为权数计算的现金流平均到期时间，用以衡量金融工具的到期时间以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间，用以衡量金融工具的到期时间A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项，久期是金融工具的现金流平均到期时间；项，久期是以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间。12.（ ）假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布（通常为正态分布），然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布方差协方差、相关系数等。A.历史模拟法B.方差协方差法C.压力测试法D.蒙特卡洛模拟法【答案】:B【解析】:VaR的计算方法包括方差协方差法、历史模拟法、蒙特卡洛模拟法三种。方差协方差法假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布（通常为正态分布），然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布方差协方差、相关系数等。13.下列各类公司或行业，不适宜采用市盈率进行估值的有（ ）。成熟行业亏损公司周期性公司服务行业A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:市盈率估值方法一般适用于周期性较弱企业，如一般制造业、服务业；不适用于亏损公司、周期性公司。14.某公司2009年第一季度产品生产量预算为1200件，单位产品材料用量为3千克/件，期初材料库存量800千克，第一季度还要根据第二季度生产耗用材料的10%安排季末存量，预计第二季度生产耗用6000千克材料。材料采购价格计为12元/千克，则该企业第一季度材料采购的金额为（ ）元。A.26400B.60000C.45600D.40800【答案】:D【解析】:该企业第一季度材料采购的金额为：（12003600010%800）1240800（元）。15.目前普遍采用的计算VaR值的方法不包括（ ）。A.方差协方差法B.历史模拟法C.情景分析法D.蒙特卡洛模拟法【答案】:C【解析】:目前普遍采用三种模型技术来计算VaR值：方差协方差法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。三种计算VaR值的模型技术均得到巴塞尔委员会和各国监管机构的认可。16.在现金流分析中，如果金融机构的资金来源小于资金使用，则表明（ ）。A.可能造成支付困难以及由此产生流动性风险B.该机构流动性相对充足C.该机构的流动性供给大于流动性需求D.该机构可以把差额通过其他途径投资【答案】:A【解析】:当资金来源小于资金使用，出现流动性“赤字”时，必须考虑这种资金匮乏可能造成的支付困难以及由此产生的流动性风险。根据历史经验分析可知，当资金剩余额与总资产之比小于3%5%，甚至为负数时，商业银行应当对其流动性状况引起高度重视。17.信用评分模型的关键在于（ ）。A.辨别分析技术的运用B.借款人特征变量的当前市场数据的搜集C.借款人特征变量的选择和各自权重的确定D.单一借款人违约概率及同一信用等级下所有借款人违约概率的确定【答案】:C【解析】:信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。18.李某有活期存款、股票、现金和古董字画等资产，其中古董字画是经专家评估过的高价值收藏品，在李某这些资产中属于可变现资产的是（ ）。活期存款股票现金古董字画A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:可变现资产包括现金、活期存款、定期存款、股票、基金等，不包括汽车、房地产、古董字画等变现性较差的资产。19.投资顾问与投资者（客户）之间的关系是（ ）。A.劳动聘用关系B.合作、委托关系C.服务关系D.无关系【答案】:C【解析】:投资顾问与投资者（客户）之间的关系是服务关系。向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。20.用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（ ）。A.已获利息倍数B.流动比率C.速动比率D.应收账款周转率【答案】:A【解析】:流动比率和速动比率反映短期偿债能力；应
目标确定的贷款不包括( )
A．购房贷款
B．购车贷款
C．耐用消费品分期付款
D．信用卡购物
下列关于个人信用控制的叙述，错误的是( )。
A．低利率房屋贷款建议用本利平均摊还法
B．高利率的信用卡或信用贷款余额，建议用本利平均摊还法
C．贷款安全比率=每月偿债现金流量/每月净现金收入
D．通常消费性贷款安全比率上限如包括房贷可设置高一些，如不包括房贷可设置低一些
张晓军办理房贷50万元，贷款利率5%，期限20年(共20期)，拟采用期初本利平均摊还法与期末本利平均摊还法，则下列叙述正确的是：每期期初本利平均摊还额与每期期末本利平均摊还额相比( )。(取最接近金额)
A．高1910元
B．高2110元
C．低1910元
D．低2110元
下列关于信用卡最低还款额的描述，错误的是( )。
Ⅰ．信用卡持卡人按照信用卡最低还款额还款是一种值得推荐的理财方式，可以无限期地推迟还款期限
Ⅱ．最低还款额仅包括信用额度内消费款的10% ，不包括银行费用和利息
Ⅲ．最低还款额仅包括银行费用和利息，不包括消费款的本金
Ⅳ．使用最低还款额的方式还款，随着可还清时间的推移，相应地所负担的利息总额也越高
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
下列信用借款的还款方式，说法错误的是( )。
A．高利率的消费贷款，应该随借随还，有钱就优先偿还来降低利息负担
B．平时只还利息或最低还款额，年终时可利用年度的自由储蓄，一次还清短期消费借贷，或提早还清中长期置产贷款
C．借款金额较大的房贷或创业贷款，通常采用等额本息偿还的方式，在5～20年间还清。好处是每年现金流量固定，比较好管理
D．等额本金偿还方式的特点是，本息合计一般前期还款现金流量低，后期高；缺点是贷款压力越来越大