金融市场的参与者通过买卖金融资产转移或者接受风险，利用投资组合可以分散投资于单一金融资产所面临的非系统性风险，这属于金融市场的( )功能。
A．资源配置
B．调节经济
C．风险分散与风险管理
D．货币资金融通
资产管理行业对社会和市场经济的作用不包括( )。
A、对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效
B、增加居民投资收入，提高居民生活水平
C、为市场经济体系有效配置资源，提高社会经济效率和生产服务水平
D、通过专业的管理活动，帮助投资者进行投资决策，使投融资更加便利
金融理财的根本任务是关于( )。
Ⅰ．资产增值 Ⅱ．资产转移 Ⅲ．资产管理 Ⅳ．资产的投资组合
Ⅴ．资产保值Ⅴ．资产保值
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
关于资产管理行业的功能和作用，下列说法错误的是()。
A.资产管理行业不能帮助投资者进行投资者决策，无法提供决策的最佳执行服务
B.资产管理行业能对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性
C.资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源
D.资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务
金融市场的参与者通过买卖金融资产转移或者接受风险，利用组合投资可以分散投资于单一金 融资产所面临的非系统风险，这属于金融市场的（ ）功能。
A．货币资金融通
B．风险分散与风险管理
C．资源配置
D．经济调节
第 1 章 金融、资产管理与投资基金 本章介绍投资基金在金融市场体系中的定位。共分两节： 第一节介绍金融与居民理财需求的产生，金融市场的功能、类型和构成要素，金融资产与资产管理的概念，资产管理行业的外延以及中国资产管理业的现状。 第二节讲述投资基金的定义以及主要类别。 学习内容 知识点 金融与居民理财 居民理财与金融的关系 金融市场 金融市场的分类；金融市场的构成要素 金融资产与资产管理行业 金融资产的概念，资产管理的概念、特点，资产管理行业的作用，资产管理行业的范围 我国资产管理业的状况 第一节 金融市场与资产管理行业 一、金融与居民理财 单来讲即货币资金的融通。 居民是社会最古老、最基本的经济主体。 实现财产的保值、增值。 目前，居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。 储蓄的特征是其保值性。 二、金融市场 金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体 （一）金融市场的分类 1按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场 （ 1）货币市场又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金的场所。 主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。 （ 2）资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。 广义资本市场包括： 一是银行中长期存贷款市场； 二是有价证券市场，包括中长期债券市场和股票市场。 狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场。 2按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等 （ 1）票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。票据市场是货币市场的重要组成部分。 （ 2）证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。 （ 3）衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。 （ 4）外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 外汇市场包括外汇批发市场和零售市场。 （ 5）黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 黄金国际储备资产之一，在国际支付中占据一定的地位，因此黄金市场仍被看做是金融市场的组成部分。 3按交割期限分为现货市场和期货市场 （ 1）现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割。由于现货市场的成交与交割之间几乎没有时间间隔，因而对交易双方来说，利率和汇率风险很小。 （ 2）期货市场的交易在协议达成后并不立刻交割，而是约定在某一特定时间后进行交割，协议成交和标的交割时分离的。 （二）金融市场的构成要素 1市场参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。 首先，金融机构是最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道。 其次，金融机构充当资金的供给者、需求者和中间人等多重角色 第三，金融机构作为机构投资者具有支配性的作用。 2金融工具 （ 1）金融工具是金融市场上进行交易的载体，最初被称为信用工具 （ 2）金融工具一般具有广泛的社会可接受性，随时可以流通转让 3金融交易的组织方式 （ 1）交易所交易方式：有固定场所的组织、有制度、集中进行交易的方式 （ 2）柜台交易方式：在各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式 （ 3）电信网络交易方式，即没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电子通信或互联网络技术手段来完成交易的方式。 三、金融资产与资产管理行业 （一）金融资产 示了明确的价值，表明交易双方的所有权关系和债权关系。 （ 1）债权类金融资产以票据、债券等契约型投资工具为主 （ 2）股权类金融资产以各类股票为主。 （二）资产管理与资产管理行业 实现投资者的特定目标和利益，进行证券和其他金融产品的投资并提供金融资产管理服务，并收取费用的行为。 （ 1）从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者 （ 2）从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。 （ 3）从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值。 （ 1）资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源，使有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平。 （ 2）通过资产管理行业专业的管理活动，帮助投资者进行投资决策 （ 3）资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务，满足投资者 （ 4）资 产管理行业还能对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济的发展。 （ 1）资产管理广泛涉及银行、证券、保险、基金、信托、期货等行业，但是具体范围并无明确界定。 （ 2）从公司层面来看，美国资产管理机构包括银行、保险公司和专业资产管理公司三类。 四、我国资产管理行业的状况 券、保险等各类金融机构纷纷开展资产管理业务 类资产管理业务交叉融合、分 处不同监管体系所形成的既相似又不同的混业局面，是我国目前大资产管理的现状。 机构类型 资产管理业务 基金管理公司及子公司 公募基金和各类非公募资产管理计划 私募机构 私募证券投资基金、私募股权投资基金、 私募风险 /创业投资基金等 信托公司 集合资金信托 证券公司及其资管子公司 集合资产管理计划、定向资产管理计划 期货公司 期货资产管理业务 保险资产管理公司 企业年金、保险资产管理计划、第三方保险资产管理计划、投资联结保险账户管理 商业银行 银行理财产品（除资金池业务和贷款通道业务） 根据中国证券投资基金业协会的统计数据，截至 2015 年 3 月底，我国境内共有基金管理公司 96 家，其中合资公司 46 家，内资公司 50 家， 共有取得公募基金管理资格的证券公司 7 家， 保险资管公司 1 家。 第二节 投资基金 学习内容 知识点 投资基金的定义 投资基金的定义 投资基金的主要类别 证券投资基金、私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、另类投资基金 一、投资基金的定义 一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。 可以是房地产、大宗能源、林权、艺术品等其他资产。 金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。 二、投资基金的主要类别 以分为公募基金和私募基金两类。 可以分为契约型、公司型、有限合伙型等形式；按照运作方式，还可以分为开放式、封闭式基金。 金分类，主要是按照所投资的对象的不同进行区分的。 （一）证券投资基金 险共担的原则，将分散在投资者手中的资金集中起来委托专业投资机构进行证券投资管理的投资工具。 括股票、债券、货币、金融衍生工具等。 可分为公募证券投资基金和私募证券投资基金等种类。 （二）私募股权基金 私募股权基金（ 通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易 实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式出售持股获利。 （三）风险投资基金 风险投资基金（ 又叫创业基金，投向于那些不具备上市资格的初创期的或者是小型的新型企业，尤其是高新技术企业，股票上市转让股权而收回资金，采用私募方式。 （四）对冲基金 险对冲过的基金”，它是基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，利用杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式。 泛投资于金融衍生产品。对冲基金起源于 20 世纪 50 年代初的美国 。 冲基金的操作策略已经要比最初诞生时利用空头对冲多头风险的方法复杂很多倍，但人们还都习惯于称这类基金为“对冲基金”。 （五）另类投资基金 指投资于传统的股票、债券之外的金融和实物资产的基金，如房地产、证券化资产、对冲基金、大宗商品、黄金、艺术品等。 类非常广泛，外延也很不确定，有人将私募股权基金、风险投资基金、对冲基金也列入另类投资基金范围。