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证券从业资格考试《金融市场基础知识》考试与答案

1 单选题提出金融加速器理论的是( )。A.凯恩斯B.约翰格利C.伯南克D.爱德华肖

正确答案：C

参考解析：20世纪90年代，伯南克和格特勒提出了金融加速器理论，揭示了经济周期和金融周期两者间的反馈循环的微观机制。故本题选C。凯恩斯提出了不确定性是货币经济的主要特征。约翰格利和爱德华肖在20世纪50年代提出了金融中介在储蓄-投资转化机制中的重要作用。

2 单选题 根据证券交易所管理办法规定，我国上海证券交易所的最高权力机构是( )。A.会员大会B.理事会C.监察委员会D.董事会

正确答案：A

参考解析：我国内地两家证券交易所，上海证券交易所和深圳证券交易所均采用会员制组织形式，是非营利性的事业法人。会员大会是会员制证券交易所的最高权力机构。故本题选A。

3 单选题 商业汇票、银行汇票等属于( )。A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.商业证券

正确答案：B

参考解析：考点：考查货币证券的分类。货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要包括商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。故本题选B。商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。资本证券，是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持有人有一定的收入请求权，它包括股票、债券、证券投资基金及其衍生品种，如金融期货、可转换证券等。

4 单选题 关于股票的清算价值，下列说法正确的是( )。A.公司清算时每一股份所代表的实际价值B.大多数公司的股票实际清算价值高于账面价值C.股票清仓时，股票所能获得的出售价值D.大多数公司的股票实际清算价值应与账面价值相等

正确答案：A

参考解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值（A项正确）。从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时公司资产实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时，每一股份的清算价值才与账面价值一致（C项错误）。但在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，所以大多数公司的实际清算价值低于其账面价值（B、D项错误）。

5 单选题 投资者可通过ETF进行套利交易，这主要是由于ETF( )的特点。A.实行一级市场与二级市场并存的交易制度B.被动操作指数基金C.独特的实物申购、赎回机制D.只能通过交易所进行交易

正确答案：A

参考解析：A项正确，ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度，可以进行套利交易。当二级市场ETF交易价格低于其份额净值，即发生折价交易时，大的投资者可以通过在二级市场低价买进ETF，然后在一级市场赎回(高价卖出)份额，再于二级市场上卖掉股票而实现套利交易。

6 单选题 金融期货交易结算所实行的每日清算制度是一种( )。A.有资产的结算制度B.无资产的结算制度C.无负债的结算制度D.有负债的结算制度

正确答案：C

参考解析：C选项正确，结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为“逐日盯市制度”，就是以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。

7 单选题 下列项目中，属于债权类资产的远期合约是( )。A.定期存款单的远期合约B.远期汇率协议C.远期利率协议D.单个股票的远期合约

正确答案：A

参考解析：A项正确，债权类资产的远期合约主要包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。B、C、D三项均属于金融远期合约但不属于债权类资产的远期合约。根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括以下四个大类。 1.股权类资产的远期合约。股权类资产的远期合约包括单个股票的远期合约、一篮子股票的远期合约和股票价格指数的远期合约三个子类。2.债权类资产的远期合约。3.远期利率协议。4.远期汇率协议

8 单选题 “S股”是指注册地在我国内地、上市地在( )的外资股。A.新加坡B.我国香港C.纽约D.伦敦

正确答案：A

参考解析：“S股”是指注册地在我国内地、上市地在新加坡的外资股。故本题选A。H股是指在中国内地注册的公司在香港上市的外资股，认购和交易均用港币。香港的英文是HONG KONG,取其首字母，在中国香港上市的外资股被称为“H股”。依此类推，纽约的第一个英文字母是N,新加坡的第一个英文字母是S,伦敦的第一个英文字母是L,因此，在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别被称为“N股” “S股” “L股”。

9 单选题 一般而言，按收益率从小到大顺序排列正确的是( )。A.普通债券、普通股票、国债B.国债、普通债券、普通股票C.普通股票、国债、普通债券D.普通股票、普通债券、国债

正确答案：B

参考解析：一般而言，高风险总是伴随着高收益。国债的风险最小，其收益也最低；股票风险最大，收益最高。按收益率从小到大顺序排列为国债、普通债券、普通股票，故本题选B。

10 单选题 1774年，世界上第一个封闭式投资基金诞生于( )。A.美国B.英国C.瑞士D.荷兰正

确答案：D

参考解析：考点：考查证券投资基金的起源。荷兰人阿德里安范凯特维奇于1774年创立的名叫 “团结就是力量” 的投资信托基金是世界上第一个封闭式投资基金。

11 单选题 货币期货又称( )。A.股票期货B.外汇期货C.债券期货D.利率期货

正确答案：B

参考解析：外汇期货又称货币期货，是以外汇为基础工具的期货合约，是金融期货中最先产生的品种，主要用于规避外汇风险。故本题选B。

12 单选题 股票的账面价值又称每股净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于( )。A.股票未来收益的现值B.股票票面上标明的金额C.股票清算对每一股份所代表的实际价值D.公司净资产除以发行在外的普通股票的股数

正确答案：D

参考解析：D选项正确，股票的账面价值又称“股票净值”或“每股净资产”，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。A选项，股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。B选项，股票的票面价值又被称为面值，即在股票票面上标明的金额。C选项，股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

13 单选题 债券现券买卖的交易方式为( )，结算方式为( )。A.净价交易；全价结算B.全价交易；全价结算C.净价交易；净价结算D.全价交易；净价结算

正确答案：A

参考解析：现券买卖，是指交易成员约定以某一价格转让其持有债券的交易行为。现券买卖按净价交易，全价结算。故本题选A。

14 单选题 凭证式国债是一种( )的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。这种资格一般由( )每年确定。A.可上市流通；财政部和中国人民银行B.不可上市流通；财政部和中国人民银行C.可上市流通；中国证监会和中国人民银行D.不可上市流通；财政部、中国人民银行和中国证监会

正确答案：B

参考解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。

15 单选题 央行的公开市场操作包括买卖政府债券或( )。A.公司债券B.金融债券C.企业债券D.次级债券

正确答案：B

参考解析：中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量进行宏观调控。故本题选B。

16 单选题 关于国际债券，下列说法错误的是（）。A.同国内债券相比，具有一定的特殊性，如资金来源广、发行规模大B.国际债券是指一国借款人在本国证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券C.国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等D.国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家

正确答案：B

参考解析：A选项说法正确。国际债券同国内债券相比，具有一定的特殊性。(1)资金来源广、发行规模大。(2)存在汇率风险。(3)有国家主权保障。(4)以自由兑换货币作为计量货币。 B选项说法错误。国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。C选项说法正确。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。D选项说法正确。国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。故本题选B。

 

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