违法和不良信息举报 联系客服
免费注册 登录

股票X和股票Y，股票X的预期报酬率为20%，股票Y的预期报酬率为30%，股票X报酬率的标准差为40%，股票Y报酬率的标准差为50%，那么，()。

题目
股票X和股票Y，股票X的预期报酬率为20%，股票Y的预期报酬率为30%，股票X报酬率的标准差为40%，股票Y报酬率的标准差为50%，那么，()。

A:无法确定两只股票变异程度的大小
B:股票X的变异程度大于股票Y的变异程度
C:股票X的变异程度小于股票Y的变异程度
D:股票X的变异程度等于股票Y的变异程度
参考答案和解析
答案：B
解析：
本题考查的是变异系数的公式。变异系数=标准差/数学期望。X股票的变异系数：40%/20%=2；Y股票的变异系数：50%/30%=1.67，所以X股票的变异程度大于Y股票的变异程度。
如果没有搜索结果或未解决您的问题，请直接 联系老师 获取答案。
相似问题和答案

第1题：

已知A股票过去5年的报酬率分别为4％、-2％、5％、6％和11-3％，8股票未来可能的报酬率及概率为：10％的概率为0．3，20％概率为0．3，-8％的概率为0．4。A、B股票预期报酬率的相关系数为0.8。

要求：(1)计算A、B股票收益率的期望值和标准差；

(2)计算A、B股票的协方差；

(3)如果A、B的投资比例为0．3和0．7，计算AB投资组合的方差和标准差；

(4)如果上述投资组合与市场组合的相关系数为0．5，市场组合的标准差为15％，A股票的贝他系数为0．4，计算B股票的贝他系数。


正确答案：

第2题：

张三的投资组合包括股票和债券，金额分别为股票25万元和债券45万元，预计今年股票的投资报酬率为20%，债券为5%，那么今年张三的投资组合的预期报酬率为( )。

A．10%

B．12%

C．14%

D．16%


正确答案：A
解析：由已知可得：投资组合的总价值为70万元(=25+45)；该投资组合的预期报酬率为：20%×25/70+5%×45/70=10%。

第3题：

假设A证券的预期报酬率为10％，标准差是12％，B证券的预期报酬率为18％，标准差是20％，A、B的投资比例分别为70％和30％。投资组合报酬率与整个股票市场报酬率的相关系数为0.8，整个市场报酬率的标准差为10％，投资组合报酬率的方差为2.25％。

要求：

（1）计算投资组合的预期报酬率；

（2）计算A、B的相关系数；

（3）计算投资组合的β系数。


正确答案：
【正确答案】：（1）投资组合的预期报酬率＝10％×70％＋18％×30％＝12.4％
（2）2.25％＝70％×70％×12％×12％＋2×70％×30％×r×12％×20％＋30％×30％×20％×20％
0.0225＝0.007056＋0.01008×r＋0.0036
0.0225－0.007056－0.0036＝0.01008×r
解得：r＝1.18
（3）根据题意可知，投资组合的标准差＝15％
投资组合的β系数＝0.8×15％/10％＝1.2
英语答案：
（1）expected rate of returns of the investment portfolio＝10%×70%＋18%×30%＝12.4%
（2）2.25%＝70%×70%×12%×12%＋2×70%×30%×r×12%×20%＋30%×30%×20%×20%
0.0225＝0.007056＋0.01008×r＋0.0036
0.0225－0.007056－0.0036＝0.01008×r
the result is：r＝1.18
（3）According to the conditions given,standarddeviation of the investment portfolio＝15%
β coefficient of the investment portfolio＝0.8×15%/10%＝1.2

第4题：

股票A的预期报酬率为10%，标准差为25%，贝他系数为1.25；股票B的预期报酬率为12%，标准差为15%，贝他系数为1.5，则有关股票A和股票B风险的说法正确的有（ ）。

A．股票A的系统性风险比股票B的系统性风险大；

B．股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小；

C．股票A的总风险比股票B的总风险大；

D．股票A的总风险比股票B的总风险小。


正确答案：BC
股票A的β系数小于股票B的β系数，所以，股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小。又由于股票A与股票B的预期报酬率不相等，所以，不能直接根据标准差来判断总风险，应进一步计算变化系数来测度总风险，股票A的变化系数＝25%/10%＝2.5，股票B的变化系数＝15%/12%＝1.25，所以，股票A的总风险比股票B的总风险大。

第5题：

已知A股票的预期报酬率为20%，标准差为40%；B股票的预期报酬率为12%，标准差为13.3%，投资者将25%的资金投资于A股票，75%的资金投资于B股票。

要求：

（1）计算投资组合的预期报酬率；

（2）若它们的相关系数分别等于1、—1、0和—0.4分别计算投资组合的标准差；

（3）对计算结果进行简要说明。


正确答案：
（1）投资组合的预期报酬率=20%×25%+12%×75%=14% 
（2）相关系数等于1时： 
组合标准差=  
= =20% 
相关系数等于—1时： 
组合标准差=  
= =0 
相关系数等于0时：组合标准差 
= =14.12% 
相关系数等于—0.4时； 
组合标准差=  
=  
（3）由以上计算可知，资产组合的标准差随相关系数的减小而减小，即相关系数越小分散风险的效应越强。当相关系数等于1时，它们的收益变化的方向和幅度完全相同，不能抵销任何风险，这时组合的标准差为20%。当相关系数为—1时，两种股票完全负相关，它们的收益变化的方向和幅度完全相反，可以最充分的抵消风险，这时组合的标准差为零，当相关系数在+1和—1之间时，可以部分的抵消风险，当相关系数为—0.4时，组合的标准差为11%，小于完全正相关的标准差20%。以上各种情况下，组合的预期报酬率始终为14%，说明马克维茨的投资组合理论：若干种证券组成的投资组合，其收益是这些股票收益的加权平均数，但其风险要小于这些股票的加权平均风险。 

第6题：

股票A的报酬率的预期值为10%，标准差为25%，贝他系数为1.25，股票B的报酬率的预期值为12%，标准差为15%，贝他系数为1.5，则有关股票A和股票B风险的说法正确的有（ ）。

A．股票A的系统性风险比股票B的系统性风险大

B．股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小

C．股票A的总风险比股票B的总风险大

D．股票A的总风险比股票B的总风险小


正确答案：BC
股票A的贝他系数小于股票B的贝他系数，所以，股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小。又由于股票A的报酬率的预期值与股票B的报酬率的预期值不相等，所以，不能直接根据标准差来判断总风险，应根据变化系数来测度总风险，股票A的变化系数＝25%/10%＝2．5，股票B的变化系数＝15%/12%＝1．25，股票A的变化系数大于股票B的变化系数，所以，股票A的总风险比股票B的总风险大。

第7题：

X证券的预期报酬率为10%，标准差为12%，Y证券的预期报酬率为18%，标准差为20%，两种证券的相关系数为0.25，若各投资50%，则该投资组合的标准差为( )。

A．0.0908

B．0.1622

C．0.1288

D．0.1582


正确答案：D

第8题：

股票X和股票Y，股票X的预期报酬率为20%，股票Y的预期报酬率为30%，股票X报酬率的标准差为40%，股票Y报酬率的标准差为50%，那么( )。

A．股票X的变异程度大于股票Y上午变异程度

B．股票X的变异程度小于股票Y上午变异程度

C．股票X的变异程度等于股票Y上午变异程度

D．无法确定两只股票变异程度的大小


正确答案：A

第9题：

A公司去年支付每股0.22元现金股利，固定成长率5%，现行国库券收益率为6%，市场平均风险条件下股票的必要报酬率为8%，股票贝他系数等于1.5，则（ ）。

A．股票价值5.775元

B．股票价值4.4元

C．股票预期报酬率为8%

D．股票预期报酬率为9%


正确答案：AD
RS=6%+1.5(8%-6%)=9% 
V=0.22×(1+5%)/(9%-5%)=5.775(元) 

第10题：

股票X预期在来年将分配3元/股的红利,股票Y预期在来年将分配4元/股的红利,两只股票的预期红利增长率均为7%。如果某客户希望在这两只股票上都获得13%的收益率,那么( )

A．股票X的内在价值比股票Y的内在价值大

B．股票X的内在价值比股票Y的内在价值小

C．股票X的内在价值等于股票Y的内在价值

D．无法确定哪只股票的内在价值更大


参考答案：B

更多相关问题
相关内容