单选题根据阿尔法策略示意图,回答以下问题。在构建股票组合的同时,通过()相应的股指期货,可将投资组合中的市场收益和超额收益分离出来。A 买入B 卖出C 先买后卖D 买期保值

题目
单选题
根据阿尔法策略示意图,回答以下问题。在构建股票组合的同时,通过()相应的股指期货,可将投资组合中的市场收益和超额收益分离出来。
A

买入

B

卖出

C

先买后卖

D

买期保值

参考答案和解析
正确答案: C
解析: 通过卖空期货、期权等衍生品,投资者可以将投资组合的市场收益和超额收益分离出来,在获取超额收益的同时规避系统风险。
如果没有搜索结果或未解决您的问题,请直接 联系老师 获取答案。
相似问题和答案

第1题:

以下关于消极投资策略的表述正确的是( )。

A.简单型消极投资策略在投资组合确定后,不再进行频繁的股票买人和卖出活动

B.简单型消极投资策略在投资组合确定后,仍将进行频繁的股票买入和卖出活动

C.组合型消极投资策略在投资组合确定后,不再进行股票买入和卖出活动

D.组合型消极投资策略在投资组合确定后,仍可能进行股票买入和卖出活动


正确答案:AD

第2题:

如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本,适宜的套利策略是()。

A.买入股指期货合约,同时买入股票组合
B.买入股指期货合约,同时卖空股票组合
C.卖出股指期货合约,同时卖空股票组合
D.卖出股指期货合约,同时买入股票组合

答案:D
解析:
如果价差远远高于持仓费,套利者就可以通过买入现货,同时卖出相关期货合约,待合约到期时,用所买入的现货进行交割。获取的价差收益扣除买入现货后所发生的持仓费用之后还有盈利,从而产生套利利润。

第3题:

投资者可以通过( )期货、期权等衍生品,将投资组合的市场收益和超额收益分离出来。

A.买入

B.卖出

C.投机

D.套期保值


正确答案:D

第4题:

根据阿尔法策略示意图,回答以下三题。

以下关于阿尔法策略说法正确的是(  )。 查看材料

A.可将股票组合的β值调整为0
B.可以用股指期货对冲市场非系统性风险
C.可以用股指期货对冲市场系统性风险
D.通过做多股票和做空股指期货分别赚取市场收益和股票超额收益

答案:A,C,D
解析:
阿尔法策略的实现原理首先是寻找一个具有高额、稳定积极收益的投资组合,然后通过卖出相对应的股指期货合约对冲该投资组合的市场风险(系统性风险),使组合的β值在投资过程中一直保持为零,从而获得与市场相关性较低的积极风险收益A1pha。

第5题:

以下关于阿尔法策略说法正确的是( )。

A.可将股票组合的β值调整为0
B.可以用股指期货对冲市场非系统性风险
C.可以用股指期货对冲市场系统性风险
D.通过做多股票和做空股指期货分别赚取市场收益和股票超额收益

答案:C
解析:
阿尔法策略的实现原理:首先是寻找一个具有高额、稳定积极收益的投资组合,然后通过卖出相对应的股指期货合约对冲该投资组合的市场风险(系统性风险),使组合的β值在投资过程中一直保持为零,从而获得与市场相关性较低的积极风险收益Alpha。

第6题:

以下哪些操作可以实现套期保值()

A.现货市场上先买后卖,期货市场上也先买后卖
B.现货市场上先卖后买,期货市场上也先卖后买
C.现货市场 上先买后卖,期货市场上先卖后买
D.现货市场上先卖后买,期货市场上先买后卖
E.现货市场上买入标的资产,同时在期权市场上买入标的资产的看跌期权

答案:C,D,E
解析:
套期保值是指在现货市场和期货市场进行相反的操作。故CDE项正确,AB项错误。所以答案选CDE。

第7题:

假设股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本,套利者可采取(  )的策略。

A.买入股指期货合约同时买入股票组合
B.卖出股指期货合约同时买入股票组合
C.卖出股指期货合约同时卖出股票组合
D.买入股指期货合约同时卖出股票组合

答案:B
解析:
根据套利的理论,当股指期货的实际价格偏离理论价格时,市场就存在着套利机会,投资者就可以抓住时机,买进价格被低估的资产,卖出价格被高估的资产,待市场理性回归时,做相反的操作,实现盈利。由于股指期货价格>现货价格+套利成本,期货价值偏高,应买入股指成分股,卖出期货合约。

第8题:

当股指期货价格低于无套利区间的下界时,能够获利的交易策略是( )。

A.买入股票组合的同时卖出股指期货合约

B.卖出股票组合的同时买入股指期货合约

C.同时买进股票组合和股指期货合约

D.同时卖出股票组合和股指期货合约


正确答案:B

第9题:

阿尔法策略的实现原理包括(  )。

A.寻找一个具有高额、稳定积极收益的投资组合
B.用股票组合复制标的指数
C.卖出相对应的股指期货合约
D.买入相对应的股指期货合约

答案:A,C
解析:
阿尔法策略的实现原理为:①寻找一个具有高额、稳定积极收益的投资组合;②通过卖出相对应的股指期货合约对冲该投资组合的市场风险(系统性风险),使组合的β值在投资过程中一直保持为零,从而获得与市场相关性较低的积极风险收益A1pha。

第10题:

根据下面资料,回答98-100题
根据阿尔法策略示意图,回答以下三题。

100在构建股票组合的同时,通过(  )相应的股指期货,可将投资组合中的市场收益和超额收益分离出来。

A.买入
B.卖出
C.先买后卖
D.买期保值

答案:B
解析:
通过卖空期货、期权等衍生品,投资者可以将投资组合的市场收益和超额收益分离出来,在获取超额收益的同时规避系统风险。

更多相关问题