方差在任何情况下都是正数，协方差值可正可负。
第1题：
两种资产的价格波动方向是相同的，则其收益率的协方差是正数。（ ）
此题为判断题(对，错)。
第2题：
第3题：
A、证券方差与市场组合方差的比值
B、证券的方差
C、证券与市场组合协方差与市场组合方差的比值
D、证券与市场组合的协方差
第4题：
第5题：
第6题：
协方差法、历史模拟法和蒙特长洛模拟法计算VaR值时，能处理收益率分布中存在的“肥尾”现象的是( )
A．方差协方差法和历史模拟法
B．历史模拟法和蒙特卡洛模拟法
C．方差协方差法和蒙特卡洛模拟法
D．方差协方差法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法
第7题：
第8题：
下列关于协方差的理解，错误的是( )。
A．如果协方差为负，则反映出投资组合中两种资产的收益具有反向变动的关系
B．如果协方差为正，则表明投资组合中的两种资产的收益呈同向变动趋势
C．协方差是一种可用于度量各种金融资产之间收益相互关联程度的统计指标
D．协方差不可能为零
第9题：
第10题：
随着证券组合中证券数目的增加，单个证券对组合总体的方差的影响越来越小，而证券之间的协方差的影响力度趋于增大。如果协方差为正，说明两个证券的收益变动具有同向性，反之如果协方差为负，则说明证券收益反向变动。实际上无论协方差是正还是负，组合总体的方差都要比各方差简单加权平均值要小。