期权合约买方可能形成的收益或损失状况是()。

题目

期权合约买方可能形成的收益或损失状况是()。

  • A、收益无限大,损失有限大
  • B、收益有限大,损失无限大
  • C、收益有限大,损失有限大
  • D、收益无限大,损失无限大
参考答案和解析
正确答案:A
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第1题:

看涨期权是指期权买方有权按照行权价格和规定时间向期权卖方买进一定数量股票的合约,对于看涨期权的买方来说,其收益( )。

A.与损失相匹配

B.可以是无限的

C.与损失正相关

D.最高是期权费


正确答案:B

第2题:

关于金融衍生品市场中看涨期权的说法,正确的是( )。

A.看涨期权的买方可以实现的最大潜在收益是期权费

B.看涨期权的买方行使合约的条件是市场价格高于合约执行价格

C.看涨期权的买方预约未来市场价格会下跌

D.看涨期权的买方可以规避的最大潜在损失为无穷大


参考答案:B

第3题:

期权合约买方可能形成的收益或损失状况是( )。

A.收益无限,损失有限

B.收益有限,损失无限

C.收益有限,损失有限

D.收益无限,损失无限


正确答案:A

 期权合约买方收益无限,损失有限(最多为权利金);期权合约卖方收益有限,损失无限。

第4题:

如果期权买方买入了看涨期权,那么在期权合约的有效期限内,如果该期权标的物即相关期货合约的市场价格上涨,则()。
Ⅰ.买方可能执行该看涨期权
Ⅱ.买方会获得盈利
Ⅲ.当买方执行期权时,卖方必须无条件的以执行价格卖出该期权所规定的标的物
Ⅳ.执行期权可能给买方带来损失

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ


答案:B
解析:
当相关期货合约的市场价格大于执行价格和权利金之和时,执行看涨期权才会盈利。

第5题:

期权卖方可能形成的收益或损失状况是( )。

A.收益无限大,损失有限大

B.收益有限大,损失无限大

C.收益有限大,损失有限大

D.收益无限大,损失无限大


参考答案:B
解析:期权卖方的盈利可能是有限的(仅以期权权利金为限),而亏损的风险可能是无限的(在看涨期权的情况下),也可能是有限的(在看跌期权的情况下)。

第6题:

在交易之初就可以预计到自己的最大收益。

A.看涨期权买方

B.看涨期权卖方

C.看跌期权卖方

D.期货合约买方

E.远期合约买方


正确答案:BC
解析:我们需要了解以上几种金融产品的概念,买方卖方区别及其交易操作方式方能做出正确的判断。期权的买方有权在预先规定的未来时间(行权时间)以预先规定的价格(行权价)从另一方买入或向另一方卖出一定数量的某种金融资产(标的资产),为了取得这一权利,买方需预先支付一定的期权费,卖方应得到一笔期权费。买入金融资产权利的期权叫看涨期权,卖出金融资产权利的期权叫看跌期权。
看涨期权和看跌期权的卖方都会事先得到一笔期权费,其收益固定,若金融资产的涨跌与预期不符,买方可以放弃此种权利,但卖方仍可以保留这笔收入,故其最大收益可以预计。而看涨期权买方则可以预计到自己的最大损失即期权费。而期货合约买方与远期合约买方都是无法预计其收益损失的。

第7题:

看涨期权合约买方可能形成的收益或损失状况是( )。

A.收益无限大,损失有限大

B.收益有限大,损失无限大

C.收益有限大,损失有限大

D.收益无限大,损失无限大


参考答案:A
解析:看涨期权买方的利润是看涨期权买方的收益max(ST-E,0)与看涨期权的期权费c之差,即max(ST-E,0)-c。当ST>E时,看涨期权可能被执行,买方的利润等于ST-E-c;当ST<E时,看涨期权不会被执行,买方的利润等于-c;当ST=E时,看涨期权执行与否,买方的利润都等于-c。

第8题:

在交易之初就能够预计自己的最大收益。

A.期货合约买方

B.看涨期权卖方

C.看跌期权卖方

D.看涨期权买方

E.远期合约买方


正确答案:BC

第9题:

期权合约对于买方而言,其可能会出现的收益和损失情况为()。

A.收益有限,损失无限
B.收益有限,损失也有限
C.收益无限,损失有限
D.收益无限,损失也无限

答案:C
解析:
对于期权合约买方,随着市场价格向有利于买方的方向变动时,收益是无限增大的,但损失大小只会是期权费,所以损失有限,故C项正确,故ABD错误。所以答案选C。

第10题:

看涨期权是指期权买方有权按照行权价格和规定时间向期权卖方买进一定数量股票的合约,对于看涨期权的买方来说,其收益()。

A:与损失相匹配
B:可以是无限的
C:与损失正相关
D:最高是期权费

答案:B
解析:

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