单选题某银行目前持有的债券组合久期为5，面值为10亿，市场价值为11亿，为了完全对冲该组合的利率风险，该银行应该选择下面哪个具体方式？（）A 以固定利率支付方进入名义金额为10亿的利率互换B 以浮动利率支付方进入名义金额为10亿的利率互换C 以固定利率支付方进入名义金额为11亿的利率互换D 以浮动利率支付方进入名义金额为11亿的利率互换

第1题：

某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定利率支付方，互换期限为两年，每半年互换一次，假设名义本金为1亿美元，Libor当前期限结构如表2—4所示。
表2—4利率期限结构表

作为互换中固定利率的支付方，互换对投资组合久期的影响为（　　）。 查看材料

A.增加其久期
B.减少其久期
C.互换不影响久期
D.不确定

第2题：

第3题：

第4题：

利率互换指两笔债务以利率方式互相调换，下列（）不属于利率互换的形式。

• A、同种货币的固定利率与浮动利率互换
• B、以某种利率为参考的浮动利率与以另一种利率为参考的浮动利率互换
• C、某种货币固定利率与另一种货币固定利率的互换
• D、某种货币固定利率与另一种货币浮动利率的互换

第5题：

某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定利率支付方，互换期限为两年，每半年互换一次，假设名义本金为1亿美元，Libor当前期限结构如表所示。

A.6.63%
B.2.89%
C.3.32%
D.5.78%

答案：A

解析：

根据公式，



考点：利率互换定价

第6题：

第7题：

根据下面资料，回答76-77题
某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定利率支付方，互换期限为两年，每半年互换一次，假设名义本金为1亿美元，Libor当前期限结构如表2—4所示。
表2—4利率期限结构表

77作为互换中固定利率的支付方，互换对投资组合久期的影响为（　　）。

A.增加其久期
B.减少其久期
C.互换不影响久期
D.不确定

第8题：

第9题：

某款逆向浮动利率票据的息票率为：10%-Shibor。这款产品是（）。

• A、浮动利率债券与利率期权的组合
• B、浮动利率债券与利率远期的组合
• C、固定利率债券与利率互换的组合
• D、息票率为5.5%的固定利率债券，以及收取固定利率4.5%、支付浮动利率Shibor的利率互换合约所构成的组合

第10题：

针对银行打算对其持有的市政债券组合进行免疫操作，选择的对冲工具为利率互换。如果市政债券组合价值为1亿美元，在LIBOR变动100个基点时变动88个基点，则应该选择下面哪个选项来对冲？（）

• A、进入名义本金1亿美元、固定利率支付方的利率互换协议
• B、进入名义本金0.88亿美元、固定利率支付方的利率互换协议
• C、进入名义本金1亿美元、浮动利率支付方的利率互换协议
• D、进入名义本金0.88亿美元、浮动利率支付方的利率互换协议