客户发行了1亿元的人民币浮息债券,利率为3MShibor+300bps,为规避未来升息的风险,客户应选择下列哪种金融产品

题目
单选题
客户发行了1亿元的人民币浮息债券,利率为3MShibor+300bps,为规避未来升息的风险,客户应选择下列哪种金融产品()。
A

基于7DayRepo的人民币利率互换

B

基于3MShibor的人民币利率互换

C

基于1YDepo的人民币利率互换

D

基于1YLoan的人民币利率互换

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第1题:

把债券分为零息债券、定息债券和浮息债券的划分参考标准是()

A:发行主体
B:票面利率
C:付息方式
D:期限

答案:B
解析:
按票面利率不同,债券可以划分为零息债券、定息债券和浮息债券,故选B。

第2题:

市场推出的以Shibor为基础的金融创新产品有( )。
Ⅰ、企业债券
Ⅱ、债券远期利率协议
Ⅲ、利率互换
Ⅳ、浮息债券

A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

答案:B
解析:
远期利率协议是协议双方约定在名义本金的基础上进行协议利率与参照利率差额支付的远期合约;利率互换是指两笔货币相同、债务额相同(本金相同)、期限相同的资金,但交易双方分别以固定利率和浮动利率借款,为了降低资金成本和利率风险,双方做固定利率与浮动利率的调换。因此,债券远期利率协议和利率互换是以Shibor为基础的金融创新产品。

第3题:

零息债券的规避风险为零,是债券组合的理想产品。(  )


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第4题:

配套外汇型人民币结构性理财产品()发生违约,客户外汇风险将()损失。

  • A、起息前;全部
  • B、起息后;全部
  • C、起息前;部分
  • D、起息后;部分

正确答案:B

第5题:

假设其他条件均相同。则以下哪种债券的利率风险最高()。

A:5年期零息债券
B:5年期票面利息为5%的固定利率债券
C:5年期票面利率为7%的固定利率债券
D:10年期浮动利率债券

答案:D
解析:
可用久期进行分析,10年期债券的久期最大,所以对利率变化更为敏感。

第6题:

关于金融工程的分解技术,下列说法中正确的有( )。
?Ⅰ.分解技术是从单一原型金融工具或金融产品中进行风险因子分离,使分离后的因子成为一种新型工具或产品的交易
?Ⅱ.将固息债券分解为浮息债券是分解技术的一种应用
?Ⅲ.从若干个原型金融工具或金融产品中进行风险因子分离一般不纳入分解技术的考虑
?Ⅳ.从实践的角度看,分解技术可以使传统债券的持有人原本无法消除的诸多风险得以化解

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:A
解析:
组合技术不是在某既有金融工具或产品的基础上采用现金流分析进行结构分解,而是在同一类金融工具或产品之间进行搭配,使之成为复合型结构的新型金融工具或产品。

第7题:

假设某金融机构投融资的利率都是8.1081%,已知期限为1年的零息债券的麦考利久期为1,则每份产品的修正久期为(  )。

A.0.875
B.0.916
C.0.925
D.0.944

答案:C
解析:
由于期限为1年的零息债券的麦考利久期为1,由修正久期的计算公式可得:D。 .



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第8题:

零息债券的规避风险为( )。 A.正 B.零 C.负 D.任意


正确答案:B
【考点】熟悉积极债券组合管理、消极债券组合管理的理论基础和多种策略。见教材第十四章第四节,P349。

第9题:

以下理财产品计算公式正确的是()。

  • A、退出返还金额=退出份数X退出价格X(1-退出费率)
  • B、客户派息金额=派息时客户持有份额X每份派息金额
  • C、客户返本金额=购买时客户持有产品份额X单位返本金额
  • D、客户总派息金额=∑客户派息金额

正确答案:A,B,D

第10题:

人民币个人理财产品是工行以()等金融资产的收益为保障,以人民币为货币资金,面向个人客户发行,到期向客户支取本息和收益的低风险理财产品。

  • A、固定收益债券
  • B、项目贷款
  • C、个人贷款
  • D、金融衍生产品

正确答案:A,B,C,D

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