两种风险资产的可行集可能是()。

题目
多选题
两种风险资产的可行集可能是()。
A

一条直线

B

一条折现

C

一条抛物线

D

一条平滑曲线

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第1题:

风险资产的可行集 名词解释


参考答案:可行集又称为机会集,由它可以确定有效集。可行集代表一组证券所形成的所有组合,也就是说,所有可能的组合位于可行集的边界上或内部。一般而言,这一集合呈现伞形,具体形状依赖于所包含的特定证券,它可能更左或更右、更高或更低、更胖或更瘦。

第2题:

可行集代表市场上可投资产所形成的所有组合,所有可能的组合都位于可行集的( )。

A.内部
B.边界
C.内部或边界
D.外部

答案:C
解析:
可行集,又称机会集。代表市场上可投资产所形成的所有组合。所有可能的组合都位于可行集的内部或边界上。知识点:理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念;

第3题:

如果同时买入两种风险资产而形成资产组合A,则该组合的方差介于这两种风险资产的方差之间。( )


正确答案:×
如果同时买入两种风险资产而形成资产组合A,则该组合的方差未必一定介于这两种风险资产的方差之间。例如,在两种风险资产完全负相关时,可以得到无风险资产组合,其方差为零,显然小于这两种风险资产的方差。

第4题:

当两种资产之间的相关系数为-1时,可行集的边界线为()。

  • A、一条直线
  • B、折线
  • C、介于直线和折线之间
  • D、弧线

正确答案:B

第5题:

关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集合有效前沿,下列说法正确的是( )

A.可行投资集是抛物线上方区域
B.有效前沿为扇形区域下边沿
C.可行投资集是抛物线下方区域
D.有效前沿为扇形区域的上边沿

答案:D
解析:
引入无风险资产,可行投资集合有效前沿为扇形区域的上边沿。

第6题:

下列表述正确的是( )

Ⅰ.由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线,该曲线的弯曲程度向这两种证券收益率之间的联动关系所决定

Ⅱ.由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线,该曲线的弯曲程度向这两种证券风险之间的联动关系所决定

Ⅲ.由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线,该曲线的弯曲程度由这两种证券的投资比重所决定

Ⅳ.由三种或三种以上不完全相关证券构成组合的可行域是一个平面区域

A、Ⅰ,Ⅱ
B、Ⅰ,Ⅲ
C、Ⅰ,Ⅱ,Ⅳ
D、Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ

答案:C
解析:
C
Ⅲ项,曲线的弯曲程度由相关系数决定。通常随着ρ的增大,弯曲程度降低。当ρ=1时,弯曲程度最小,呈直线;当ρ=-1时,弯曲程度最大,呈折线;不相关是一种中间状态,比正完全相关弯曲程度大,比负完全相关弯曲程度小。相关系数主要是与收益及风险有关。

第7题:

A证券的预期报酬率为12%,标准差为15%;B证券的预期报酬率为18%,标准差为20%。投资于两种证券组合的可行集是一条曲线,有效边界与可行集重合,以下结论中错误的是( )。

A.最小方差组合是全部投资于A证券
B.最高预期报酬率组合是全部投资于B证券
C.两种证券报酬率的相关性较高,风险分散化效应较弱
D.可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

答案:D
解析:
根据有效边界与可行集重合可知,可行集曲线上不存在无效投资组合,而A的标准差低于B,所以最小方差组合是全部投资于A证券,即A的说法正确;投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数,因为B的预期报酬率高于A,所以最高预期报酬率组合是全部投资于B证券,即B正确;由于可行集曲线上不存在无效投资组合,因此两种证券报酬率的相关性较高,风险分散化效应较弱,C的说法正确;因为风险最小的投资组合为全部投资于A证券,期望报酬率最高的投资组合为全部投资于B证券,所以D的说法错误。考点资本资产定价模型

第8题:

下列说法正确的有( )。

A.由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线,该曲线的弯曲程度由这两种证券的投资比重所决定

B.由三种或三种以上不完全相关证券构成组合的可行域是一个面区域

C.由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线,该曲线的弯曲程度由这两种证券风险之间的联动关系所决定

D.由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线,该曲线的弯曲程度由这两种证券收益率之间的联动关系所决定


正确答案:BC
98. BC【解析】由两种证券构成组合的可行域是一条曲线,该曲线的弯曲程度由这两种证券的相关系数所决定的。

第9题:

( )是指资本市场上由风险资产可能形成的所有投资组合的总体。

A.有效集
B.最有投资组合
C.可行集
D.无差异曲线

答案:C
解析:
可行集是指资本市场上由风险资产可能形成的所有投资组合的总体。

第10题:

两种风险资产的可行集可能是()。

  • A、一条直线
  • B、一条折现
  • C、一条抛物线
  • D、一条平滑曲线

正确答案:A,B,C,D

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