违法和不良信息举报 联系客服
免费注册 登录

K公司目前的股票价格为60美元，此时执行价格为55美元、6个月后到期的K公司股票的欧式看涨期权的市场价格为7.13美元，

题目
问答题
K公司目前的股票价格为60美元，此时执行价格为55美元、6个月后到期的K公司股票的欧式看涨期权的市场价格为7.13美元，具有相同标的的股票、执行价格和到期日的欧式看跌期权的市场价格为1.04美元。假设此时市场完全、完善并且不存在套利机会。请问市场中隐含的无风险利率是多少？
如果没有搜索结果或未解决您的问题，请直接 联系老师 获取答案。
相似问题和答案

第1题：

某公司拥有在芝加哥期权交易所交易的欧式看跌期权和看涨期权，两种期权具有相同的执行价格40美元和相同的到期日，期权将于1年后到期，目前看涨期权的价格为8美元，看跌期权的价格为2美元，年利率为10%。为了防止出现套利机会，则该公司股票的价格应为（ ）美元。

A．42．36

B．40．52

C．38．96

D．41．63


正确答案：A
在套利驱动的均衡状态下，具有相同执行价格和到期日的欧式看跌期权和看涨期权的价格满足：标的资产现行价格=执行价格的现值+看涨期权价格-看跌期权价格=40／(1+10%)+8-2=42．36(美元)。

第2题：

共用题干
赵先生买入了一张（100份）华夏公司5月份执行价格为100美元的看涨期权合约，期权价格为5美元，并且卖出了一张华夏公司5月份执行价格为105美元的看涨期权合约，期权价格为2美元。根据案例十五回答56-61题。

如果到期时，华夏公司的股票价格为每股103美元，则赵先生的利润为()美元。
A:0
B:200
C:400
D:600

答案：A
解析：
最大潜在利润=(X2-X1+2-5)*100=(105-100+2-5)*100=200（美元）。


看涨期权的多头损失=103-100-5=-2（美元）；看涨期权空头获利=2美元。赵先生的利润=（-2+2）*100=0（美元）。


最大的损失=（-5+2）*100=-300（美元）。


达到盈亏平衡时，赵先生的收益为0。所以盈亏平衡时，股票价格=100+5-2=103（美元）。

第3题：

根据材料回答10~13题：

假设买入一张B公司5月到期的股票执行价格为20美元的看涨期权。期权价格为2美元；又以1美元的期权价格卖出一张该公司5月份执行价为25美元的看涨期权合约。

你的期权策略的最大可能利润是（ ）美元。

A．1

B．2

C．3

D．4


正确答案：D
（25－20）－2＋1＝4（美元）。

第4题：

以下原油期货期权中,不属于虚值期权的是（ ）。

A.执行价格为100美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看涨期权
B.执行价格为120元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看跌期权
C.执行价格为120元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看涨期权
D.执行价格为100美元/桶，标的物市场价格为120美元/桶的看涨期权

答案：A,B,D
解析：
虚值期权,也称期权处于虚值状态,是指内涵价值计算结果小于0的期权。虚值期权：对于看涨期权来说,执行价格＞标的资产价格;看跌期权：执行价格＜标的资产价格。A项属于平值期权,BD属于实值期权。@##

第5题：

凯亚公司拥有在期权交易所交易的欧式看跌期权和看涨期权，两种期权具有相同的执行价格30美元和相同的到期日，期权将于1年后到期，目前看涨期权的价格为10美元，看跌期权的价格为7美元，报价年利率为6%。为了防止出现套利机会，则凯亚公司股票的每股价格应为（ ）美元。

A.31.30
B.28.65
C.33.00
D.34.80

答案：A
解析：
在套利驱动的均衡状态下，具有相同执行价格和到期日的欧式看跌期权和看涨期权的价格和股票价格之间存在一定的依存关系，满足：标的资产现行价格=执行价格的现值+看涨期权价格-看跌期权价格=30/（1+6%）+10-7=31.30（美元）。

第6题：

W公司拥有在期权交易所交易的欧式看跌期权和看涨期权,两种期权具有相同的执行价格30美元和相同的到期日,期权将于1年后到期,目前看涨期权的价格为9美元,看跌期权的价格为7美元,报价年利率为5%。为了防止出现套利机会,则w公司股票的每股价格应为()美元。

A.30.57

B.28.65

C.32.44

D.30.36


正确答案：A

第7题：

李某买入一张（100份）某公司5月份执行价格为95美元的看涨期权，期权价格为4美元，并且卖出了一张该公司5月份执行价格为100美元的看涨期权合约，期权价格为2美元，如果不考虑货币时间价值，那么下列说法正确的是（）。

Ⅰ．李某能获得的最大潜在利润300美元

Ⅱ．如果到期时该公司股票价格100美元，李某亏损100美元

Ⅲ．李某最大策略损失为200美元

Ⅳ．李某盈亏平衡时的最低股票价格是97美元






A、Ⅰ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A
解析：
A
如果到期时该公司股票价格100美元，李某盈利300美元，所以Ⅱ错了,BCD全错了。

第8题：

假设某投资者认为A股票价格上涨的可能性较大,于是买入了一份三个月到期的A股票的看涨股票期权,每份合约的交易量为100股,期权协议价格为50美元／股。(1)若一个月后,A股票市场价格为40美元,请问此时该看涨期权的内在价值是多少?(2)若一个月后,A股票市场价格为60美元,则此时该看涨期权的内在价值又是多少?(结果保留两位小数)


答案：(1)看涨期权的内在价值=Max(X-S.0), 市场价格低于协议价格，所以此时该看涨期权的内在价值为0
(2)此时该看涨期权的内在价值-60X 100-50X 100-1000美元

第9题：

某交易者以50美元／吨的价格买入一张3个月后到期的铜看涨期权，执行价格为8800美元／吨。期权到期时，标的铜价格为8750美元／吨，则该交易者到期净损益为（）美元／吨。（不考虑交易费用）

A.50
B.100
C.-100
D.-50

答案：A
解析：
看涨期权标的资产价格小于执行价格，该交易者选择不执行期权，因此，亏损权利金=执行价格-标的价格=8800-8750=50（美元/吨）。@##

第10题：

下列原油期货的期权中，属于虚值期权的是（ ）。

A.执行价格为120美元／桶，标的资产市场价格为100美元／桶的看涨期权
B.执行价格为100美元／桶，标的资产市场价格为120美元／桶的看跌期权
C.执行价格为100美元／桶，标的资产市场价格为100美元／桶的看涨期权
D.执行价格为100美元／桶，标的资产市场价格为100美元／桶的看跌期权

答案：A,B
解析：
虚值期权也称期权处于虚值状态是指内涵价值计算结果小于0的期权。它是指执行价格高于标的资产市场价格的看涨期权和执行价格低于标的资产市场价格的看跌期权。

更多相关问题
相关内容