期权定价中,通常使用标的物价格的标准差代表波动率。

题目
判断题
期权定价中,通常使用标的物价格的标准差代表波动率。
A

B

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相似问题和答案

第1题:

期权的时间价值乃至期权价格都将随标的物价格波动的增大而提高,随标的物价格波动的缩小而降低。 ( )


正确答案:√

第2题:

下列( )为实值期权。

A.标的物的市场价格高于协定价格的看涨期权

B.标的物的市场价格高于协定价格的看跌期权

C.标的物的市场价格低于协定价格的看涨期权

D.标的物的市场价格低于协定价格的看跌期权


正确答案:AD
B、C选项的内在价值为0,属于虚值期权。

第3题:

下列为实值期权的是( )。

A.标的物的市场价格高于协定价格的看涨期权

B.标的物的市场价格高于协定价格的看跌期权

C.标的物的市场价格低于协定价格的看涨期权

D.标的物的市场价格低于协定价格的看跌期权


正确答案:AD
答案为AD。B、C选项的内在价值为零,属于虚值期权。

第4题:

标的物的市场价格的波动率越高,期权的价格应该越低。( )


答案:错
解析:
标的物市场价格的波动率越高,期权的价格也应该越高。

第5题:

期权的( )是影响期权价格的重要因素。

A.执行价格

B.市场价格

C.标的物市场价格

D.标的物市场价格波动率


正确答案:AC
AC【解析】期权执行价格与标的物的市场价格影响期权价格的重要因素。两种价格的相对差额不仅决定着内涵价值,而且影响着时间价值。

第6题:

下列不属于金融期权价格的影响因素是( )。 A.在其他条件不变的情况下,期权期间越长,期权价格越高

B.利率提高,期权标的物的市场价格将下降

C.时间价值越大,协定价格与市场价格间差距越大

D.标的物价格的波动性越大,期权价格越高;波动性越小,期权价格越低


正确答案:C
掌握期权的内在价值、时间价值及期权价格影响因素。见教材第二章第四节,P59。

第7题:

标的物价格波动性越大,则在期权到期时,标的物市场价格涨至协定价格之上或跌至协定价格之下的可能性越大,因此期权的时间价值乃至期权价格都将随标的物价格波动的增大而提高,随标的物价格波动的缩小而降低。 ( )


正确答案:√
标的物价格波动性越大,则在期权到期时,标的物市场价格涨至协定价格之上或跌至协定价格之下的可能性越大,因此期权的时间价值乃至期权价格都将随标的物价格波动的增大而提高,随标的物价格波动的缩小而降低。

第8题:

通常,标的物价格的波动性越大,期权价格越低;波动性越小,期权价格越高。( )


正确答案:×

第9题:

通常,标的物价格的波动性越大,期权价格越高。 ( )


答案:对
解析:
标的物价格波动性越大,则在期权到期时,标的物市场价格涨至协定价格之上或跌至协定价格之下的可能性越大,因此期权的时间价值乃至期权价格都将随标的物价格波动的增大而提高。本题正确。

第10题:

( )是影响期权价格最主要的因素。

A、权利期间
B、利率
C、标的物价格的波动性
D、协定价格与市场价格

答案:D
解析:
D
协定价格与市场价格是影响期权价格最主要的因素。这两种价格的关系不仅决定了期权有无内在价值及内在价值的大小,而且还决定了有无时间价值和时间价值的大小。一般而言,协定价格与市场价格间的差距越大,时间价值越小;反之,则时间价值越大。

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