“美元/日元”期货合约规模为:125,000美元,最小变动单位:0.01日元/美元,最小变动价格等于()。A、1250美元B、1250日元C、12500日元D、1350美元

题目

“美元/日元”期货合约规模为:125,000美元,最小变动单位:0.01日元/美元,最小变动价格等于()。

  • A、1250美元
  • B、1250日元
  • C、12500日元
  • D、1350美元
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第1题:

美国某企业向日本出口货物,预计3个月后收入5000万日元货款。为规避汇率风险,该企业适宜在CME市场上采取的交易策略是( )。

A.卖出5000万日元的日元兑美元期货合约进行套期保值
B.买入5000万美元的日元兑美元期货合约进行套期保值
C.买入5000万日元的日元兑美元期货合约进行套期保值
D.卖出5000万美元的日元兑美元期货合约进行套期保值

答案:A
解析:
出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇,为了避免外汇汇率下跌造成损失,可在外汇期货市场上卖出期货合约。

第2题:

美国某出口企业将于3个月后收到货款1千万日元。为规避汇率风险,该企业可在CME市场上采取()交易策略。

A.买入1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值
B.卖出1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值
C.买入1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值
D.卖出1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值

答案:A
解析:
该美国出口企业将于3个月后收到货款1千万日元,面临到期收款时日元贬值、美元升值风险,可利用外汇期货进行套期保值,合约规模为1千万日元。该企业可在外汇市场上买入1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值。

第3题:

6月3日,某交易者卖出10张9月份到期的日元期货合约,成交价为0.007230美元/日元,每张合约的金额为1250万日元。7月3日,该交易者将合约平仓,成交价为0.007210美元/日元。在不考虑其他费用的情况下,该交易者的净收益是( )美元。

A.250

B.500

C.2500

D.5000


正确答案:C
净收益=(0.007230-0.007210)×12500000×10=2500(美元)。

第4题:

2001年8月15日,某国际投资银行预测美元对日元会贬值,该公司决定进行投机交易。当日现汇汇率(即期汇率)为122日元/美元,期货市场12月日元期货报价为0.008196美元/日元,即8196点。于是8月15日在CME买入30份12月日元期货合约(每份1250万日元)。由于9﹒11事件的发生,美元果然贬值,12月日元期货价格上升为0.008620美元/日元,即8620点,于是于9月15日对冲平仓。其损益情况为()。

  • A、14.9万美元
  • B、15.9万美元
  • C、16.9万美元
  • D、17.9万美元

正确答案:B

第5题:

6月1 日,美国某进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元,目前的即期市场汇率为USD/JPY=146.70,期货市场汇率为JPY/USD=0.006835,该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元,就在CME外汇期货市场买入40手9月到期的日元期货合约,进行多头套期保值,每手日元期货合约代表1250万日元。9月1日,即期市
场汇率为USD/JPY=142.35,期货市场汇率为JPY/USD=0.007030,该进口商进行套期保值,结果为( )。

A、亏损6653美元
B、盈利6653美元
C、亏损3320美元
D、盈利3320美元

答案:A
解析:
该进口商进行的是外汇期货多头套期保值。6月1日,即期市场:即期汇率USD/JPY=146.70,则5亿日元价值=500000000146.70=3408316(美元);期货市场:买入40手9月到期合约,成交价=0.0068350.000001=6835(点)。
9月1日,即期市场:从即期市场买入5亿日元,需付出美元=500000000142.35=3512469(美元),比6月1日多支付3512469-3408316=104153(美元),即成本增加104153美元。期货本增加104 153美元。期货市场:卖出40手9月到期合约平仓,成交价=0.007030O.000001=7030(点),共获利7030-6835=195(点),每点代表12.5美元,共盈利19512.
540=97500(美元)。即期市场成本的增加与期货市场的盈利,相互抵消后亏损:104153-97500=6653(美元)。

第6题:

某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约,每张金额为12500000日元,成交价为0.006835美元/日元,半个月后,该投机者将两张合约卖出对冲平仓,成交价为0.007030美元/日元。该笔投机的结果是( )。

A.亏损4875美元
B.盈利4875美元
C.盈利1560美元
D.亏损1560美元

答案:B
解析:
计算如下:(0.007030-0.006835)×2×12500000=4875(美元)。在不计算手续费的情况下,该投机者该笔期货的投机交易获利4875美元。

第7题:

某投机者买入两张9月份到期的日元期货合约,每张金额为12500000日元,成交价为0.006835美元/日元,半个月后,该投机者将两张合约卖出对冲平仓,成交价为0.007030美元/日元。该笔投机的结果是( )。

A.亏损4875美元
B.盈利4875美元
C.盈利1560美元
D.亏损1560美元

答案:B
解析:
计算如下:(0.007030-0.006835)212500000=4875(美元)。在不计算手续费的情况下,该投机者E1元期货的投机交易获利4875美元。

第8题:

美元标价法下,美元兑日元汇率为117.25,当汇率变动一个点,此时点值是()。

A.0.000085美元
B.0.000085日元
C.1.1725美元
D.1.1725日元

答案:A
解析:
美元标价法报价的货币的点值等于汇率标价的最小变动单位除以汇率。此时点值就是0.01/117.25≈0.000085美元。

第9题:

某美国公司出口货物至日本,并以日元结算。如果公司预计日元贬值,则该公司可以通过()对冲外汇风险。

  • A、卖出日元兑美元看跌期权
  • B、买入日元兑美元看涨期权
  • C、买入日元兑美元期货合约
  • D、卖出日元兑美元期货合约

正确答案:D

第10题:

德国投资者持有一个价值为100万日元的组合,但市场上没有欧元/日元的远期合约,因此他选择了三个月到期的美元/欧元远期合约,三个月到期的日元/美元远期合约。他的对冲策略应该为()。

  • A、卖出日元/美元远期合约,卖出美元/欧元远期合约
  • B、买入日元/美元远期合约,卖出美元/欧元远期合约
  • C、卖出日元/美元远期合约,买入美元/欧元远期合约
  • D、买入日元/美元远期合约,买入美元/欧元远期合约

正确答案:C

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