上市前未执行完毕的股权对赌协议对上市是否构成法律障碍?

题目

上市前未执行完毕的股权对赌协议对上市是否构成法律障碍?

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第1题:

对赌协议就是收购方(包括投资方)与出让方(包括融资方)在达成并购(或者融资)协议时,对于未来不确定的情况进行一种约定。关于对赌协议,下列说法错误的是( )。

A.对赌协议实际上就是期权的一种形式

B.通过条款的设计,对赌协议可以有效保护投资人利益

C.所有投资协议都有对赌协议

D.对赌协议产生的根源在于企业未来盈利能力的不确定性


正确答案:C
C。解析:目前,对赌协议在我国资本市场逐渐开始了尝试,并不是所有的投资协议都有对赌协议。

第2题:

对拟购买、出售、置换的相关资产应出具的法律意见书至少应对( )问题发表明确意见

A.公司本次重大购买、出售、置换资产的行为及相关协议和整体方案是否合法有效,上市公司和交易对方是否具备主体条件,交易的实施是否存在法律障碍

B.公司实施本次重大购买、出售、置换资产的行为是否符合要求

C.本次交易所涉及的债权、债务的处理及其他相关权利、义务的处理是否合法有效,实施是否存在法律障碍

D.交易各方是否履行了法定披露和报告义务,是否存在应披露而未披露的合同、协议或安排


正确答案:ABCD

第3题:

信托公司在管理私人股权投资信托计划时,可以通过股权上市、协议转让、被投资企业回购、股权分配等方式,实现投资退出。()

此题为判断题(对,错)。


参考答案:对

第4题:

(2017年)股权投资基金主要投资于( )。
Ⅰ 未上市企业股权
Ⅱ 上市企业股权
Ⅲ 上市企业的公开交易股权
Ⅳ 上市企业的非公开交易股权

A.Ⅰ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

答案:C
解析:
由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权,通常需要3~7年才能完成投资的全部流程从而实现退出,股权投资基金因此被称为“有耐心的资本”。

第5题:

下列关于纳税人收回转让股权征收个人所得税的表述中,不正确的有( )。

A.股权转让合同履行完毕、股权已作变更登记,且所得已经实现的,转让人取得的股权转让收入应当依法缴纳个人所得税
B.转让行为结束后,当事人双方签订并执行解除原股权转让合同、退回股权的协议,对前次转让行为征收的个人所得税款可以申请退回
C.转让行为结束后,当事人双方签订并执行解除原股权转让合同、退回股权的协议,对前次转让行为征收的个人所得税款不予退回
D.股权转让合同未履行完毕,因执行仲裁委员会作出的解除股权转让合同及补充协议的裁决、停止执行原股权转让合同,并原价收回已转让股权的,纳税人不应缴纳个人所得税
E.股权转让合同未履行完毕,因执行仲裁委员会作出的解除股权转让合同及补充协议的裁决、停止执行原股权转让合同,并原价收回已转让股权的,纳税人仍需要缴纳个人所得税

答案:B,E
解析:
选项B:转让行为结束后,当事人双方签订并执行解除原股权转让合同、退回股权的协议,是另一次股权转让行为,对前次转让行为征收的个人所得税款不予退回;选项E:股权转让合同未履行完毕,因执行仲裁委员会作出的解除股权转让合同及补充协议的裁决、停止执行原股权转让合同,并原价收回已转让股权的,由于其股权转让行为尚未完成、收入未完全实现,随着股权转让关系的解除,股权收益不复存在,纳税人不应缴纳个人所得税。

第6题:

根据我国合同法的规定,下列哪些合同或条款是无效的?()

A、为获得拆迁补偿款,虚设的房屋拆迁补偿协议

B、经纪机构为尚未取得不动产权证书的房屋提供居间服务,与买卖双方订立的经纪服务合同

C、某企业与员工订立的劳动合同中,设立的免责条款:工伤我司概不负责

D、公司上市前订立的“上市时间对赌协议”和“股权对赌协议”

E、交易双方为规避交易税费,做低交易总价签订的存量房买卖合同


正确答案:ACD

第7题:

国有股权非上市转让的特殊要求包括( )。

Ⅰ、转让价款的支付

Ⅱ、国有股权非上市转让的审计评估

Ⅲ、国有股权非上市转让协议的效力

Ⅳ、国有企业股权非上市转让的交易

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


正确答案:D
答案解析:本题考查国有股权非上市转让的特殊要求。国有股权非上市转让的特殊要求包括:(1)国有股权非上市转让的审批;(2)国有股权非上市转让的审计评估;(3)国有企业股权非上市转让的交易;(4)转让价款的支付;(5)国有股权非上市转让协议的效力。

第8题:

发行人在股票首次上市前应当与主承销商签订股票上市协议。

此题为判断题(对,错)。


正确答案:×

第9题:

(2017年)对股权投资机构上市后的股权转计退出而言,项目退出完结的标志是( )。

A.企业上市
B.所持有股份通过二级市场减持完毕
C.限售期结束
D.符合特定条件

答案:B
解析:
对股权投资机构而言,企业上市并非项目投资退出过程的结束,只有当所持有的股份在锁定期(限售期)届满或符合约定条件通过二级市场减持完毕之后,才标志着项目退出的完结。

第10题:

阶段性股权投资的类型主要包括( )。

A.对拟上市公司的阶段性股权投资
B.对上市公司的阶段性股权投资
C.对注入上市公司的项目公司的阶段性股权投资
D.对拟注入上市公司的项目公司的阶段性股权投资
E.对股份有限责任公司的阶段性股权投资

答案:A,B,D
解析:
阶段性股权投资主要包括以下类型:一是对拟上市公司的阶段性股权投资;二是对上市公司的阶段性股权投资;三是对拟注入上市公司的项目公司的阶段性股权投资。

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