问答题如何计算合成股票空头策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点?

题目
问答题
如何计算合成股票空头策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点?
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第1题:

关于看跌期权多头和空头损益平衡点计算公式,描述正确的是( )。

A.多头损益平衡点=执行价格+权利金
B.空头损益平衡点=执行价格-权利金
C.多头和空头损益平衡点=执行价格+权利金
D.多头和空头损益平衡点=标的资产价格+权利金

答案:B
解析:
根据期权交易基本策略原理,买进看跌期权多头和卖出看跌期权空头的损益平衡点都是执行价格-权利金。即看跌期权多头和空头损益平衡点=执行价格-权利金。故B项正确。

第2题:

如何计算认沽期权买入开仓的到期日盈亏平衡点?


正确答案:当标的证券下跌时,认沽期权开始获得收益。标的证券价格下跌得越多,认沽期权买方由此可以获得的收益就越大。到期日,当标的证券价格下跌至行权价格以上至“行权价格-权利金”时,投资者行权后的收益正好抵消支付的权利金,为盈亏平衡点。即到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格-买入期权的权利金。

第3题:

在其他条件相同的情况下,下列说法正确的是( )。

A.空头看跌期权净损益+多头看跌期权净损益=0

B.空头看跌期权到期日价值+多头看跌期权到期日价值=0

C.空头看跌期权损益平衡点=多头看跌期权损益平衡点

D.对于空头看跌期权而言,股票市价高于执行价格时,净收入小于0


正确答案:ABC
空头看跌期权净损益=到期日价值+期权价格,多头看跌期权净损益=到期日价值-期权价格,由此可知,A的说法不正确;  
空头看跌期权到期日价值=-Max(执行价格-股票市价,0),多头看跌期权到期日价值=Max(执行价格-股票市价,0),由此可知,B的说法正确;  
空头看跌期权损益平衡点=执行价格-期权价格,多头看跌期权损益平衡点=执行价格-期权价格,由此可知,C的说法正确;  
空头看跌期权净收入=空头看跌期权到期日价值=-Max(执行价格-股票市价,0),由此可知,D的说法不正确。正确的结论应该是:净收入=0。  
【该题针对“期权的基本概念”知识点进行考核】 

第4题:

认购期权买入开仓的到期日盈亏平衡点的计算,以下描述正确的是()。

  • A、到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格+买入期权的权利金
  • B、到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格-买入期权的权利金
  • C、到期日盈亏平衡点=标的股票的到期价格-买入期权的权利金
  • D、到期日盈亏平衡点=标的股票的到期价格+买入期权的权利金

正确答案:A

第5题:

如何计算保险策略的盈亏平衡点?


正确答案:盈亏平衡点=买入股票成本+买入期权的期权费

第6题:

关于保险策略,以下说法错误的是()

  • A、保险策略为标的股票提供短期价格下跌的保险
  • B、保险策略的成本=股票买入成本+买入期权的权利金
  • C、保险策略到期日损益=股票损益+期权损益
  • D、保险策略到期日损益=股票到期日价格-股票买入价格+期权权利金收益-期权内在价值

正确答案:D

第7题:

如何计算合成股票多头策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点?


正确答案: 构建成本:认购期权权利金-认沽期权权利金 到期日最大损失:行权价+构建成本
到期日最大收益:没有上限
盈亏平衡点:标的股价=行权价+构建成本

第8题:

下列公式中,正确的是( )。

A.多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价-执行价格,0)
B.空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格
C.空头看跌期权到期日价值=-Max(执行价格-股票市价,0)
D.空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值-期权价格

答案:A,B,C
解析:
空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格,所以选项D不正确。

第9题:

如何计算保险策略的到期日损益?


正确答案:保险策略到期损益=股票损益+期权损益=股票到期日价格-股票买入价格-期权权利金+期权内在价值

第10题:

关于保险策略的盈亏平衡点,以下说法错误的是()。

  • A、保险策略的盈亏平衡点=买入股票成本+买入期权的权利金
  • B、股票价格高于盈亏平衡点时,投资者可盈利
  • C、股票价格低于盈亏平衡点时,投资者发生亏损
  • D、股票价格相对于盈亏平衡点越低,投资者的亏损越大

正确答案:D

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