对看跌期权的买方而言,当()时买方会放弃执行权利。

题目

对看跌期权的买方而言,当()时买方会放弃执行权利。

  • A、标的资产市场价格高于协定价
  • B、标的资产市场价格低于协定价
  • C、与协定价无关
  • D、标的资产市场价格小于或者等于协定价
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第1题:

对看涨期权的买方而言,当()时买方会放弃执行权利。

A.标的资产市场价格高于协定价

B.标的资产市场价格低于协定价

C.与协定价无关

D.标的资产市场价格大于或等于协定价


参考答案:B

第2题:

以下关于金融期权的说法错误的是()。

A:对看涨期权而言,若市场价格高于协定价格,期权的买方执行期权将有利可图,此时为实值期权
B:对看涨期权而言,市场价格低于协定价格,期权的买方将放弃执行期权,为虚值期权
C:对看跌期权而言,市场价格高于协定价格为实值期权
D:若市场价格等于协定价格,则看涨期权和看跌期权均为平价期权

答案:C
解析:
对看涨期权而言,若市场价格高于协定价格,期权的买方执行期权将有利可图,此时为实值期权;市场价格低于协定价格,期权的买方将放弃执行期权,为虚值期权。对看跌期权而言,市场价格低于协定价格为实值期权;市场价格高于协定价格为虚值期权。若市场价格等于协定价格,则看涨期权和看跌期权均为平价期权。

第3题:

期权从买方的权利来划分,分为看涨期权和看跌期权。


正确答案:√

第4题:

以下关于买进看跌期权损益的说法,正确的是( )。(不考虑交易费用)

A.当标的物价格下跌至执行价格以下时,买方开始盈利
B.当标的物价格下跌至执行价格以下时,买方行权比放弃行权有利
C.当标的物价格上涨至执行价格以上时,买方放弃行权比行权有利
D.当标的物价格下跌至执行价格以下时,买方仍可能亏损

答案:B,C,D
解析:
看跌期权买方的损益如图1所示,其中,S为标的物价格,X为执行价格,P为权利金。A项,当X-P<S<X时,看跌期权买方仍是亏损的,只有当标的物价格下跌至损益平衡点以下时,买方才开始盈利。

第5题:

关于看跌期权的损益(不计交易费用),以下说法正确的是( )。

A.看跌期权卖方的最大损失是:执行价格一权利金
B.看跌期权卖方的最大损失是:执行价格+权利金
C.看跌期权卖方的损益平衡点是:执行价格+权利金
D.看跌期权买方的损益平衡点是:执行价格+权利金

答案:A
解析:
看跌期权卖方损益与买方正好相反,买方的盈利即为卖方的亏损,买方的亏损即为卖方的盈利,看跌期权卖方能够获得的最高收益为卖出期权收取的权利金。当标的物的价格=执行价格一权利金时,买方行权获得的价差刚好等于权利金,买卖双方盈亏平衡。当价格<执行价格一权利金时,亏损随着标的物的价格下跌而增加,最大亏损=执行价格一权利金。

第6题:

对看跌期权而言,若市场价格低于协定价格,期权的买方将放弃执行期权,为虚值期权。( )


正确答案:×
对看涨期权而言,若市场价格低于协定价格,期权的买方将放弃执行期权,为虚值期权。

第7题:

关于卖出看跌期权的损益(不计交易费用)以下说法正确的是( )。

A.最大收益为所收取的权利金
B.当标的物市场价格大于执行价袼时,买方不会执行期权
C.损益平衡点为:执行价格+权利金
D.买方的盈利即为卖方的亏损

答案:A,B,D
解析:
看跌期权空头的损益平衡点为:执行价格-权利金。

第8题:

以下对看跌期权的执行价格的理解正确的是( )。

A.执行价格是看跌期权的权利金

B.执行价格是看跌期权合约相对应的标的资产的市场价格

C.期权买方有权利按此价格卖出对应的标的资产

D.期权买方有权利按此价格买入相对应的标的资产

E.期权卖方有义务按此价格向买方买人相对应的标的资产


正确答案:CE

第9题:

关于看跌期权的损益(不计交易费用),以下说法正确的是( )。

A:看跌期权卖方的最大损失是:执行价格一权利金
B:看跌期权卖方的最大损失是:执行价格+权利金
C:看跌期权卖方的损益平衡点是:执行价格+权利金
D:看跌期权买方的损益平衡点是:执行价格+权利金

答案:A
解析:
看跌期权卖方损益与买方正好相反,买方的盈利即为卖方的亏损,买方的亏损即为卖方的盈利,看跌期权卖方能够获得的最高收益为卖出期权收取的权利金。当标的物的价格=执行价格一权利金时,买方行权获得的价差刚好等于权利金,买卖双方盈亏平衡。当价格<执行价格一权利金时,亏损随着标的物的价格下跌而增加,最大亏损=执行价格一权利金。

第10题:

关于买进看跌期权的说法(不计交易费用),正确的是( )。

A.看跌期权买方的最大损失是:执行价格-权利金
B.看跌期权买方的最大损失是全部的权利金
C.当标的资产价格小于执行价格时,行权对看跌期权买方有利
D.当标的资产价格大于执行价格时,行权对看跌期权买方有利

答案:B,C
解析:
看跌期权买方的最大损失为全部的权利金;一旦标的物价格下跌,便可执行期权,以执行价格卖出标的资产,从而对冲了标的资产价格下跌可能存在的潜在损失。

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